Captação deve pagar a operação DIP Finance feita para encerramento da recuperação judicial; opção reduz custo e alonga prazo de pagamento
Cerca de um ano e meio após o encerramento antecipado de seu processo de recuperação judicial, o grupo Moreno anunciou ao mercado que, no início deste mês, fez a emissão de uma Cédula de Produto Rural (CPR) verde no valor de R$ 450 milhões. Com esse aporte, o grupo liquidou o saldo das operações DIP Finance contratadas no momento do encerramento do processo de recuperação judicial.
“A operação foi totalmente negociada para que a companhia trocasse um recurso caro por custos a valor de mercado. Esta é a prova definitiva que viramos a página e vivemos um grande momento, com perspectivas excelentes já para um futuro próximo”, comemora o diretor comercial e financeiro da Moreno, Felipe Moisés.
A estratégia é considerada mais um capítulo no reerguimento do grupo Moreno, iniciado em 2019.
Em janeiro do ano passado, a sucroenergética anunciou o encerramento da recuperação judicial com o pagamento de R$ 1 bilhão aos credores. O acerto foi realizado em parte com recursos próprios, gerados na safra 2021/22, e o restante, cerca de R$ 600 milhões, com dois empréstimos DIP Finance.
A operação de financiamento permitiu ao grupo Moreno manter todo o seu ativo, incluindo as três usinas localizadas no interior de São Paulo, em Luiz Antônio, Monte Aprazível e Planalto. “Geralmente, as empresas do setor em dificuldades financeiras acabam vendendo ativos ou falindo”, explica Moisés.
Agora, com o negócio já realizado com uma instituição bancária, o grupo garantiu taxas de juros e prazo para pagamento que permitem ampliar suas condições de investimento.
“Lá atrás, nós tivemos que trabalhar com recursos caros, mas conscientes de que era a posição necessária, transitória e mais indicada naquele momento”, explica Moisés, que completa: “Hoje, concluímos que o plano foi acertado, pois conseguimos mostrar para o mercado nossa plena recuperação e reestruturação, obtendo novas e melhores condições para prosseguir a jornada de crescimento da companhia”.
Fundado em 1981, o grupo Moreno gera atualmente cerca de 8 mil empregos, diretos e indiretos. A expectativa para a safra 2023/24 é moer mais de 10,5 milhões de toneladas de cana-de-açúcar, um incremento de 35% em relação ao período anterior, produzindo 14 milhões de sacas de açúcar e 380 milhões de litros de etanol.
Fonte: Usina Moreno
